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快遞行業(yè)在“雙十一”購物狂歡節(jié)前集體漲價(jià)的余波尚未平息，如今又出爆炸性新聞。近日，申通快遞、韻達(dá)股份齊發(fā)公告稱，擬聯(lián)手中通快遞、上海圓通蛟龍投資等成立保險(xiǎn)公司。
在如今上市公司發(fā)起保險(xiǎn)公司熱消退的時(shí)候，快遞巨頭們卻想進(jìn)來了，前景如何？
“三通一達(dá)”聯(lián)手試水物流保險(xiǎn)業(yè)
“三通一達(dá)”打算聯(lián)手開一家保險(xiǎn)公司，這一計(jì)劃之內(nèi)的布局引發(fā)外界關(guān)注。
10月13日晚間，申通快遞（002468）公告稱，擬聯(lián)合江西省金融控股集團(tuán)有限公司、上海圓通蛟龍投資發(fā)展（集團(tuán)）有限公司、中通快遞股份有限公司、韻達(dá)控股股份有限公司、山東京金控股有限公司、廣州寶供國(guó)際貨運(yùn)代理有限公司，一起發(fā)起設(shè)立中邦物流保險(xiǎn)股份有限公司（暫定名，具體以工商登記為準(zhǔn)，以下簡(jiǎn)稱“中邦保險(xiǎn)”），中邦保險(xiǎn)采用發(fā)起方式設(shè)立，注冊(cè)資本為10億元。
這7家股東中，江西省金融控股集團(tuán)有限公司、申通快遞、圓通蛟龍投資、中通快遞、韻達(dá)股份5家，均以現(xiàn)金分別出資1.6億元，各占16%股份。山東京金控股和廣州寶供國(guó)際貨運(yùn)，則分別以現(xiàn)金出資1億元，各占10%股份。
快遞專家、貫鑠企業(yè)&資本CEO趙小敏說，與之前幾家共同出資成立蜂網(wǎng)等舉動(dòng)相比，這是“通達(dá)系”快遞公司第一次真正有實(shí)質(zhì)性的合作。
申通、圓通、中通、韻達(dá)聯(lián)合發(fā)起設(shè)立保險(xiǎn)公司，旨在解決快遞業(yè)的相關(guān)保險(xiǎn)問題，“肥水不流外人田”，同時(shí)也可以進(jìn)一步綁緊加盟商。此舉對(duì)于規(guī)范快遞業(yè)保險(xiǎn)問題，加強(qiáng)快遞員人身保障、快遞的服務(wù)質(zhì)量有重要意義。
此外，趙小敏談到，保險(xiǎn)公司注冊(cè)地和江西金融控股集團(tuán)的注冊(cè)地是一樣的，可以預(yù)見的是，此舉將降低保險(xiǎn)公司的相關(guān)政策壁壘風(fēng)險(xiǎn)。
動(dòng)了誰的奶酪
據(jù)資料顯示，近年來許多行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)都對(duì)保險(xiǎn)業(yè)“趨之若鶩”。百度、阿里、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都已布局保險(xiǎn)業(yè)。不過，截至目前，在80多家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，尚未出現(xiàn)專業(yè)“物流保險(xiǎn)公司”的身影，而這次集齊了四大快遞公司的中邦保險(xiǎn)一旦獲批，其影響力將不容小覷。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士紛紛提出疑問，四大快遞公司聯(lián)手殺入保險(xiǎn)圈，難道是要搶退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)的“金飯碗”？這份每件平均只有0.6元左右的運(yùn)輸保單或?qū)樾鲁闪⒌闹邪畋ｋU(xiǎn)提供基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，或者中邦保險(xiǎn)的成立意圖將快遞生態(tài)圈的各個(gè)場(chǎng)景化的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一網(wǎng)打盡？
其實(shí)，四大快遞企業(yè)成立保險(xiǎn)公司并非是要搶誰的飯碗。
首先，無論是互聯(lián)網(wǎng)公司，還是物流企業(yè)，都要“擠破頭”似的爭(zhēng)搶保險(xiǎn)業(yè)牌照，就是要分這塊萬億市場(chǎng)的大蛋糕。據(jù)測(cè)算，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)規(guī)模2020年將達(dá)到5萬億元左右，而2016年中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)規(guī)模為3.1萬億元，意味著未來4年的復(fù)合增速在13%左右，增長(zhǎng)近2萬億元。無疑，這個(gè)空間體量很驚人。
再者，對(duì)于各大快遞公司來說，目前市場(chǎng)份額已經(jīng)基本瓜分完畢。拿申通快遞來說，2017年上半年，公司完成業(yè)務(wù)量17.26億件，同比增長(zhǎng)18.3%，快件完成量占全國(guó)總量的10%。
再次，讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)更好的深入到快遞行業(yè)的每一個(gè)場(chǎng)景環(huán)節(jié)。物流行業(yè)，特別是快遞行業(yè)發(fā)展迅速，傳統(tǒng)的保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)產(chǎn)品缺少對(duì)快遞行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移覆蓋，缺少對(duì)快遞公司、快遞業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
因此，四大快遞公司聯(lián)手通過發(fā)起設(shè)立保險(xiǎn)公司，深度結(jié)合快遞、物流行業(yè)特點(diǎn)，可以有針對(duì)性開發(fā)特色保險(xiǎn)產(chǎn)品，服務(wù)于快遞主業(yè)，有利于分擔(dān)、補(bǔ)償快遞領(lǐng)域的特殊風(fēng)險(xiǎn)，有利于本公司快遞、物流行業(yè)的更好發(fā)展。另外，此次合作將來可能會(huì)出現(xiàn)數(shù)據(jù)交換和共享，可為已經(jīng)上市的快遞企業(yè)資本助力。
“實(shí)業(yè)+金融”是趨勢(shì)
韻達(dá)創(chuàng)始人聶騰云的哥哥是聶騰飛，聶騰飛是申通的創(chuàng)始人；聶騰飛妻子陳小英的哥哥陳德軍，是目前申通快遞的法定代表人。浙江在線的一篇報(bào)道還提及，申通帶動(dòng)了桐廬人做快遞的熱情。2000年，陳德軍的初中同學(xué)張小娟，勸木材生意虧損的丈夫創(chuàng)辦圓通快遞。兩年后，與他們一同長(zhǎng)大的賴梅松成立中通快遞。
不過，幾家淵源頗深的民營(yíng)快遞公司，在此之前展開的實(shí)質(zhì)性合作并不多見。
趙小敏透露，申通、圓通、中通、韻達(dá)約在半年前就開始籌劃聯(lián)合發(fā)起設(shè)立保險(xiǎn)公司，圓通還為此成立了工作組。
申通公司認(rèn)為，從申通公司業(yè)務(wù)布局來說，設(shè)立保險(xiǎn)公司有利于優(yōu)化公司的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、拓寬和豐富業(yè)務(wù)領(lǐng)域，推進(jìn)公司在金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，提升公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。實(shí)業(yè)+資本“兩輪驅(qū)動(dòng)”，可幫助構(gòu)建快遞公司“六大業(yè)務(wù)板塊”的良性生態(tài)圈，推動(dòng)建設(shè)大型國(guó)際化綜合性物流服務(wù)集團(tuán)。
從投資的角度來看，本次對(duì)外投資短期來說雖是資產(chǎn)形態(tài)轉(zhuǎn)移，由現(xiàn)金資金轉(zhuǎn)換成股權(quán)投資，發(fā)起設(shè)立的保險(xiǎn)公司短期也尚需要市場(chǎng)的培育；而長(zhǎng)期來說，隨著保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，快遞公司在經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)得以分擔(dān)，快遞公司服務(wù)質(zhì)量及運(yùn)營(yíng)效率均能得到較大提升，二者之間的業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展將形成共贏、疊加效應(yīng)，符合公司及全體股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。
趙小敏表示，借助資本的杠杠力量，是“通達(dá)系”快遞公司第二次創(chuàng)業(yè)的關(guān)鍵，“通達(dá)系”快遞公司也將發(fā)展金融業(yè)務(wù)作為公司的重中之重。“實(shí)業(yè)+金融”，已經(jīng)成為當(dāng)代浙商的一項(xiàng)商業(yè)傳統(tǒng)，萬向集團(tuán)、傳化集團(tuán)等的商業(yè)布局，也是類似的思路。”
UPS、順豐也在布局
以UPS為例，UPS于1998年成立UPS Capital（UPSC），為客戶提供存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等供應(yīng)鏈金融服務(wù)：UPS為沃爾瑪?shù)却笮瓦M(jìn)貨商和供應(yīng)商提供物流服務(wù)，UPSC則作為UPS的信用部門，為供應(yīng)方提供墊資服務(wù)，保證在貨物交到UPS物流機(jī)構(gòu)兩周內(nèi)將貸款先行支付給出口商，解決中小供應(yīng)商的流動(dòng)性壓力。
UPS在收取物流服務(wù)費(fèi)之外，還收取墊付金產(chǎn)生的利息費(fèi)用。從2001年UPSC獲得美國(guó)本土金融牌照進(jìn)入供應(yīng)鏈金融以來，金融相關(guān)業(yè)務(wù)收入占比高達(dá)17%。
以國(guó)內(nèi)已經(jīng)在金融領(lǐng)域先走一步的順豐為例，其自2015年開始拓展互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，通過旗下合豐小貸（深圳市順豐合豐小額貸款有限公司）和樂豐保理（深圳市順誠(chéng)樂豐保理有限公司）提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)：基于貨權(quán)的倉儲(chǔ)融資、基于應(yīng)收賬款的保理融資、基于客戶經(jīng)營(yíng)條件與合約的訂單融資和基于客戶信用的順小貸。
順豐3C電子、醫(yī)療、生鮮、快消等行業(yè)形成了比較成熟的物流解決方案，也掌握了豐富的供應(yīng)商與客戶資源，結(jié)合客戶的物流、倉儲(chǔ)、速運(yùn)、冷鏈、商業(yè)、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，了解客戶信用狀況，達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。
事實(shí)上，想做專業(yè)物流保險(xiǎn)公司的，遠(yuǎn)不止幾家快遞企業(yè)，申通韻達(dá)們也不是第一人。
早在2016年1月，全國(guó)工商總局企業(yè)名稱預(yù)核準(zhǔn)公告中，就有一個(gè)物流保險(xiǎn)公司名稱出現(xiàn)——陽光物流保險(xiǎn)股份有限公司。雖然不能斷定這家公司背后的發(fā)起人，但從時(shí)間和名稱看，應(yīng)與中邦保險(xiǎn)不是同一批。
近幾年來，保險(xiǎn)牌照的發(fā)放“不走尋常路”已是事實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司、科技保險(xiǎn)公司、航運(yùn)保險(xiǎn)公司等專業(yè)化、細(xì)分領(lǐng)域的保險(xiǎn)公司正在成為保險(xiǎn)行業(yè)一種新氣象。
不過，截至目前，專業(yè)“物流保險(xiǎn)公司”的出現(xiàn)尚屬首次，“三通一達(dá)”的這次聯(lián)合行動(dòng)，勢(shì)必對(duì)市場(chǎng)格局產(chǎn)生重大影響。
物流金融熱的冷思考
物流與金融，看似一實(shí)一虛，但經(jīng)濟(jì)體量的快速增長(zhǎng)正讓二者的交集越來越多。特別是隨著物流業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，物流企業(yè)的利潤(rùn)空間逐漸縮小，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)開始轉(zhuǎn)向資源整合及資本運(yùn)作，金融和物流的跨界融合已被視為物流業(yè)未來最重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
繼京東等電商高調(diào)入場(chǎng)保險(xiǎn)業(yè)后，近日，快遞上市企業(yè)申通、圓通、韻達(dá)、中通也抱團(tuán)發(fā)起設(shè)立新的物流保險(xiǎn)公司。這些民營(yíng)快遞企業(yè)明確表示，希望通過此舉加速在物流金融領(lǐng)域的布局，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)公司的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張和生態(tài)整合，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。電商、快遞行業(yè)接連不斷的大手筆擴(kuò)張金融產(chǎn)業(yè)鏈的舉動(dòng)雖然符合國(guó)家推進(jìn)物流與金融等產(chǎn)業(yè)互動(dòng)融合、協(xié)同發(fā)展的政策導(dǎo)向，但在資本驅(qū)動(dòng)的背后，內(nèi)外部的風(fēng)險(xiǎn)仍然不可小視。
業(yè)務(wù)多元化的拓展總是一場(chǎng)時(shí)間的投資，這意味著初期，業(yè)務(wù)的拓展可能會(huì)拖累主營(yíng)業(yè)務(wù)，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)甚至市場(chǎng)份額，對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)本就較為單一且贏利能力正在下降的快遞業(yè)而言不失為嚴(yán)峻的考驗(yàn)。
另一方面，就保險(xiǎn)業(yè)來看，當(dāng)下的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之激烈程度已絲毫不亞于快遞業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，而保險(xiǎn)本身又是一個(gè)專業(yè)性極強(qiáng)且特別強(qiáng)調(diào)風(fēng)控的行業(yè)，眼下的行業(yè)監(jiān)管形勢(shì)更是日益趨緊，絕非可在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)效益的普通金融產(chǎn)品。對(duì)于民營(yíng)快遞企業(yè)這些初涉保險(xiǎn)業(yè)的“新手”而言，能在多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)打開市場(chǎng)局面尚不可知。
不可否認(rèn)，物流與金融的融合創(chuàng)新已經(jīng)成為物流業(yè)與金融機(jī)構(gòu)最為關(guān)注的焦點(diǎn)之一，而二者的融合能否真正成為未來物流業(yè)的突破口，實(shí)現(xiàn)專屬于快遞業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，也許仍要取決于各自的創(chuàng)新力。
