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今年上半年，中小銀行定增“補(bǔ)血”忙。中國網(wǎng)財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，截至2021年6月30日，證監(jiān)會共披露了28家銀行的定增申請說明書。其中，15家定增申請已獲證監(jiān)會同意，合計募資金額約183億元，另外13家還未獲證監(jiān)會同意。
值得關(guān)注的是，今年上半年提交定增申請說明書的28家銀行中有12家要求發(fā)行對象另行出資購買該行不良資產(chǎn)。對此，業(yè)內(nèi)專家分析稱：“中小銀行的不良貸款率持續(xù)上升，銀行采取定增搭配不良資產(chǎn)的方式，一方面可以化解存量不良資產(chǎn)，另一方面可以提升資本充足率。但這只能緩解銀行的短期壓力，中長期來看，銀行需要在業(yè)務(wù)模式方面尋求轉(zhuǎn)變，提升資產(chǎn)質(zhì)量，防止不良率繼續(xù)攀升。”
上半年28家銀行申請定增
今年以來，中小銀行定增“補(bǔ)血”頻頻。中國網(wǎng)財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，2021年上半年證監(jiān)會官網(wǎng)共披露了28家銀行的定增申請說明書。其中，證監(jiān)會已同意深圳農(nóng)商銀行、安徽潁上農(nóng)商銀行、廣西龍勝農(nóng)商銀行、綿陽市商業(yè)銀行、江蘇啟動農(nóng)商銀行、安徽懷寧農(nóng)商銀行、廣西融安農(nóng)商銀行、廣西憑祥農(nóng)商銀行、廣東龍川農(nóng)商銀行、安徽鳳臺農(nóng)商銀行、貴陽農(nóng)商銀行、中山農(nóng)商銀行、廣西北部灣銀行、廣東平遠(yuǎn)農(nóng)商銀行、廣東揭陽農(nóng)商銀行15家銀行向特定對象發(fā)行股票的申請，合計募資金額約183億元。另外，湖南耒陽農(nóng)商銀行、山西靈石農(nóng)商銀行、湖南江華農(nóng)商銀行等13家銀行定增申請還未獲證監(jiān)會同意。
就發(fā)行價格來看，主要集中在1.0元/股—5.05元/股之間，其中15家銀行發(fā)行價格為1.0元/股，發(fā)行價格最高為漢口銀行5.05元/股，其次為綿陽市商業(yè)銀行、廣西北部灣銀行，發(fā)行價格分別為5.0元/股、4.0元/股。
關(guān)于定增的目的，各家銀行在定增申請說明書中的表述也較為相似，主要補(bǔ)充核心一級資本，夯實(shí)公司的資本實(shí)力，進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險抵御能力。例如，漢口銀行在定增申請材料中表示：“本次增資擴(kuò)股募集資金扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充本行核心一級資本，以提高資本充足率，進(jìn)一步提升本行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和抵御風(fēng)險的能力。”另外，赤峰松山農(nóng)商銀行表示：“隨著本行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張，資本補(bǔ)充不足，本次定向 發(fā)行是為補(bǔ)充本行核心一級資本，提高資本充足率，夯實(shí)資本基礎(chǔ)，改善資本結(jié)構(gòu)，拓展經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)營效益，增強(qiáng)自身抵御風(fēng)險的能力，提升服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力和水平。”
為何中小銀行頻繁定增“補(bǔ)血”？國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛告訴中國網(wǎng)財經(jīng)記者，銀行的資本補(bǔ)充是一個持續(xù)的話題，一方面，從業(yè)務(wù)發(fā)展角度，因?yàn)橐С址?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加大信貸的投放，離不開資本的補(bǔ)充；另一方面，從監(jiān)管強(qiáng)化的角度和規(guī)范的角度，銀行資本補(bǔ)充變得更加迫切。“例如，原來游離于表外的一些監(jiān)管套利型的業(yè)務(wù)現(xiàn)在要求回表，這也會增加風(fēng)險資產(chǎn)，加大對資本的要求。另外，最近股權(quán)結(jié)構(gòu)的治理，一些不合格的銀行股東要進(jìn)行清退，也會導(dǎo)致資本補(bǔ)充的需要。”
招聯(lián)金融首席研究員董希淼分析稱：其實(shí)，對銀行來說，資本補(bǔ)充本是一項(xiàng)常規(guī)工作，業(yè)務(wù)發(fā)展、規(guī)模擴(kuò)張，本來就會消耗一定的資本金。目前一些農(nóng)商行往往一級資本不足，從這個角度看，定向增發(fā)下一步可能還會增加。
融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平表示，近年來，銀行信貸規(guī)?？焖僭鲩L，但經(jīng)濟(jì)增速放緩，受疫情影響，銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利，信貸質(zhì)量受到影響，而中小銀行的服務(wù)對象主要是中小微企業(yè)，問題更為嚴(yán)重，不良率上升較快，核心一級資本充足率下降，急需補(bǔ)充資本。
12家銀行定增搭售不良
值得關(guān)注的是，多家銀行在定增申請說明書中注明，需另行出資購買該行不良資產(chǎn)。
中國網(wǎng)財經(jīng)記者注意到，今年上半年證監(jiān)會披露的28家申請定增的銀行中，其中有12家要求另行出資購買該行不良資產(chǎn)。具體來看，安徽葉集農(nóng)商銀行、金華銀行、安徽含山農(nóng)商銀行、安徽潁上農(nóng)商銀行、湖南江華農(nóng)商銀行、廣西龍勝農(nóng)商銀行、安徽懷寧農(nóng)商銀行、湖南耒陽農(nóng)商銀行、廣西融安農(nóng)商銀行、廣西憑祥農(nóng)商銀行、廣東龍川農(nóng)商銀行、廣東平遠(yuǎn)農(nóng)商銀行分別要求發(fā)行對象每認(rèn)購1股另需出資0.5元、1.94元、0.35元、0.56元、1.00元、0.5元、0.6元、0.95元、0.35元、0.25元、1.50元、1.80元購買不良資產(chǎn)，協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險處置。
對此，董希淼分析稱，對于一些中小銀行而言定增搭售不良也是比較無奈的，因?yàn)槠洳涣假Y產(chǎn)處置的渠道比較狹窄，手段非常單一。同時，董希淼指出要進(jìn)一步加大對于中小銀行不良資產(chǎn)處置的支持，拓寬不良資產(chǎn)處置的渠道跟方式。四大資產(chǎn)管理公司，特別是一些地方資產(chǎn)管理公司要以服務(wù)中小銀行不良資產(chǎn)處置作為主要的業(yè)務(wù)，加大對地方中小銀行的支持，讓其有更多的渠道來處置不良資產(chǎn)，減輕發(fā)展包袱，增強(qiáng)未來發(fā)展的穩(wěn)定性。
在曾剛看來，定增搭售不良是這種操作是普遍存在的，實(shí)際上相當(dāng)于溢價。一般來講，投資者購買銀行股權(quán)的同時愿意溢價去購買銀行的不良資產(chǎn)，實(shí)際上是比較看好銀行的發(fā)展，如果不看好，也不會做這種溢價，所以這也一個相對比較市場化的行為。對于銀行而已，定增的過程當(dāng)中，一方面補(bǔ)充了資本，另一方面也消除了不良資產(chǎn)的處置，這對于銀行長期發(fā)展奠定一個更好的基礎(chǔ)。
劉銀平表示，中小銀行的不良貸款率持續(xù)上升，銀行采取定增搭配不良資產(chǎn)的方式，一方面可以化解存量不良資產(chǎn)，另一方面可以提升資本充足率。但這只能緩解銀行的短期壓力，中長期來看，銀行需要在業(yè)務(wù)模式方面尋求轉(zhuǎn)變，提升資產(chǎn)質(zhì)量，防止不良率繼續(xù)攀升。
本文來源于中國網(wǎng)財經(jīng)
