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金融時(shí)報(bào)：近日，《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《金控辦法》)正式發(fā)布，加上此前國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》(以下簡(jiǎn)稱《準(zhǔn)入決定》)，二者補(bǔ)齊了我國(guó)金融控股公司監(jiān)管的制度短板。相關(guān)制度公布以后，業(yè)內(nèi)有何反饋?對(duì)接下來(lái)如何落地實(shí)施以及相關(guān)配套文件或細(xì)則有何建議?
對(duì)照監(jiān)管要求進(jìn)行調(diào)整
“對(duì)照《金控辦法》各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，集團(tuán)滿足持牌經(jīng)營(yíng)的基本條件，已經(jīng)成立工作專班，經(jīng)過(guò)深入細(xì)致的研究，提出了逐條落實(shí)《金控辦法》的實(shí)施方案。”武漢金控集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)諶贊雄告訴《金融時(shí)報(bào)》記者，過(guò)去一年，武漢金控集團(tuán)在立足金融主業(yè)、做好綜合金融服務(wù)以及管控好金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)方面積累了一些經(jīng)驗(yàn)，為更加規(guī)范發(fā)展打下了基礎(chǔ)。
諶贊雄表示，武漢金控集團(tuán)正處于武漢市屬國(guó)企改革和金控行業(yè)納入監(jiān)管雙重戰(zhàn)略機(jī)遇期，下一步，集團(tuán)將主動(dòng)加強(qiáng)監(jiān)管對(duì)接，強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，提升資本規(guī)模，加快資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，規(guī)范并表管理，完善公司治理，盡快向監(jiān)管機(jī)構(gòu)遞交持牌申請(qǐng)，努力成為湖北省內(nèi)第一家持牌金融控股公司。
同時(shí)，某央企系金融控股公司告訴《金融時(shí)報(bào)》記者，目前公司正處于重組過(guò)渡期，未來(lái)也將認(rèn)真研究相關(guān)辦法，加快推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本一體化運(yùn)作。
從業(yè)務(wù)范圍來(lái)看，BAT等科技公司在金融布局上的特點(diǎn)是大而全，持有的金融牌照包括支付、小額貸款、基金、保險(xiǎn)、銀行、證券等領(lǐng)域，因此，具有科技背景的互聯(lián)網(wǎng)系金融控股公司也受到關(guān)注。2018年，螞蟻金服作為五家金融控股公司試點(diǎn)機(jī)構(gòu)之一開(kāi)始試點(diǎn)，就在幾個(gè)月前，螞蟻金服更名為螞蟻科技集團(tuán)。此前，螞蟻集團(tuán)披露，擬以全資子公司浙江融信為主體申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司并接受監(jiān)管，并由浙江融信持有相關(guān)從事金融活動(dòng)的牌照子公司的股權(quán)。國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任胡濱分析認(rèn)為，這些試點(diǎn)機(jī)構(gòu)都應(yīng)該和監(jiān)管部門做過(guò)比較充分的溝通，對(duì)于監(jiān)管的主要規(guī)定，其本身會(huì)有預(yù)期并形成充分的認(rèn)識(shí)。在前期公開(kāi)征求意見(jiàn)階段，基本上標(biāo)準(zhǔn)很清晰，相關(guān)機(jī)構(gòu)包括試點(diǎn)公司從那時(shí)起就應(yīng)該開(kāi)始做相應(yīng)準(zhǔn)備了。
還有一些互聯(lián)網(wǎng)系的“準(zhǔn)”金融控股公司表示，行業(yè)合規(guī)監(jiān)管是好事，但目前還在觀望，或許會(huì)根據(jù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的運(yùn)行狀況進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整。
前期積累利好合規(guī)發(fā)展
在諶贊雄看來(lái)，《金控辦法》的出臺(tái)對(duì)于防控金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力具有重要意義。該辦法與《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》一起，對(duì)金融機(jī)構(gòu)股東提出了更高的要求，對(duì)于真正立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、著眼長(zhǎng)期綜合回報(bào)的投資者，是一個(gè)實(shí)質(zhì)性的利好;對(duì)于只想通過(guò)金融機(jī)構(gòu)加大杠桿、套取資金、謀取短期收益的投資者，則是一個(gè)巨大的震懾。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，總體而言，《準(zhǔn)入決定》和《金控辦法》的公布符合市場(chǎng)預(yù)期，對(duì)金融市場(chǎng)的影響是積極正面的。但對(duì)少數(shù)大型科技公司而言，由于金融業(yè)務(wù)龐大、股權(quán)架構(gòu)復(fù)雜、關(guān)聯(lián)交易頻繁，調(diào)整的壓力還是比較大的。所謂的“小金控”模式是否符合《金控辦法》的要求，存在不確定性。
可以看到，在《金控辦法》實(shí)施前，金融控股公司缺乏明確的定義，整個(gè)行業(yè)處于“自然生長(zhǎng)”階段，在一定的歷史時(shí)期滿足了市場(chǎng)綜合金融需求，提升了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，促進(jìn)了金融市場(chǎng)繁榮，也不可避免地帶來(lái)了一些問(wèn)題。諶贊雄認(rèn)為，隨著《金控辦法》的實(shí)施，市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)一步規(guī)范，金控行業(yè)將進(jìn)一步向綜合實(shí)力強(qiáng)勁、投資動(dòng)機(jī)明確、治理結(jié)構(gòu)清晰的投資者傾斜，預(yù)期會(huì)出現(xiàn)一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的金融控股公司，強(qiáng)者恒強(qiáng)趨勢(shì)將更加明顯。
武漢金控集團(tuán)的金融牌照數(shù)量、金融資產(chǎn)總量處于區(qū)域領(lǐng)先地位。對(duì)于如何管控好金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)，該公司也做了大量探索。截至今年6月末，集團(tuán)不良信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)率為1.4%，撥備覆蓋率為213%，流動(dòng)比率為1.69倍，利息保障倍數(shù)為1.57倍，所有債券、貸款本息全部按期兌付，流動(dòng)性適度充裕，資本充足率高于新巴塞爾協(xié)議要求。
業(yè)界期盼更多細(xì)則推出
“下一步，將根據(jù)《金控辦法》要求，完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，探索數(shù)字化、智能化、精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，加快風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)，為金控行業(yè)特色風(fēng)險(xiǎn)管控貢獻(xiàn)更多務(wù)實(shí)有效的經(jīng)驗(yàn)。”諶贊雄說(shuō)，作為金融控股公司管理人員，期待在監(jiān)管指標(biāo)、業(yè)務(wù)品種、任職條件、信息披露等方面進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化。比如，明確金融控股公司對(duì)所控股金融機(jī)構(gòu)的管理責(zé)任和邊界，進(jìn)一步明確業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍。建議允許金融控股公司進(jìn)入銀行間市場(chǎng)發(fā)行資本補(bǔ)充債券，鼓勵(lì)和支持金融控股公司擴(kuò)大綜合服務(wù)范圍，明確股權(quán)調(diào)整稅收細(xì)則等。
胡濱表示，針對(duì)不同類型的金融控股公司，需要找出各自不同的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和監(jiān)管要點(diǎn)，實(shí)施有效的分類監(jiān)管。針對(duì)產(chǎn)融結(jié)合型的金融控股公司，需重點(diǎn)打破“金融空轉(zhuǎn)”問(wèn)題，讓企業(yè)回歸產(chǎn)業(yè)主業(yè);對(duì)于金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)型的金融控股公司，需要重點(diǎn)防范不同金融牌照和業(yè)務(wù)之間的關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn);對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司主導(dǎo)的金融控股公司，需要堅(jiān)持鼓勵(lì)包容的監(jiān)管態(tài)度，同時(shí)需要重點(diǎn)防范技術(shù)安全和信息安全等引發(fā)的重大風(fēng)險(xiǎn)。
董希淼認(rèn)為，下一步，應(yīng)制定相應(yīng)細(xì)則，在并表、資本、關(guān)聯(lián)交易等方面給出更明確的監(jiān)管要求。(9月28日，記者胡萍)
